Estratégias de negociação direcional

Comércio Forex Com Uma Estratégia Direcional.

Forex já foi um mercado disponível apenas para governos, bancos centrais, bancos comerciais e de investimento e outros investidores institucionais, como fundos de hedge. Hoje, no entanto, existem muitos locais onde praticamente qualquer um pode negociar moedas. Estes incluem futuros de moedas, opções sobre futuros, opções de divisas listadas na PHLX e o mercado forex amplamente regulamentado sem receita (OTC). Uma vez que o comerciante forex tenha decidido qual (is) local (is) e instrumento (s) ele / ela irá negociar, é hora de desenvolver uma estratégia de negociação bem concebida antes de colocar qualquer capital de negociação em risco. Comerciantes bem-sucedidos também devem predeterminar suas estratégias de saída e outras táticas de gerenciamento de riscos a serem usadas caso um negócio vá contra elas. Aqui nós olhamos como desenvolver uma estratégia de negociação para os mercados de moeda com base na negociação direcional. (Para rever alguns dos conceitos nesta peça, confira conceitos básicos para o mercado Forex e perguntas comuns sobre troca de moeda.)

Desenvolva uma estratégia de negociação.

Crossover Média-Móvel (MA).

Estes sistemas são suscetíveis a sinais falsos, ou "whipsaws". Como tal, os comerciantes devem experimentar diferentes períodos de tempo e realizar outros backtesting antes de negociar.

Este sistema de cruzamento postou um sinal de compra quando o prazo de cinco dias ultrapassou o período de 20 dias em março de 2008, no lado esquerdo do gráfico. A posição é fechada uma vez que ocorra um cruzamento descendente (como publicado em maio, lado direito do gráfico), ou a negociação atinja um objetivo de preço predeterminado.

Sistemas de fuga são extremamente fáceis de desenvolver. São basicamente um conjunto de regras de negociação predefinidas, baseadas na simples premissa de que uma mudança de preço para uma nova alta ou baixa é uma indicação de uma tendência contínua. Portanto, o sistema aciona uma ação para abrir uma posição na direção da nova alta / baixa.

Por exemplo, um sistema de breakout pode declarar que o negociador deve fechar todos os curtos e abrir uma posição longa se o preço de fechamento do dia exceder o preço alto dos últimos X dias. A parte dois do mesmo sistema de fuga indicará que o negociador deve fechar os longos e abrir uma posição curta se o fechamento do dia estiver abaixo da baixa impressão do dia X. O segredo é determinar quanto tempo de um período você gostaria de negociar. Períodos de tempo mais curtos (sistemas mais rápidos) detectarão os mercados de tendência mais rapidamente que os sistemas mais lentos. A desvantagem é que mais barras oculares ocorrerão com sistemas mais rápidos.

Uma discussão aprofundada de todos os padrões utilizados pelos comerciantes forex está obviamente além do escopo deste artigo. Como tal, vamos olhar para alguns padrões de continuação populares usados ​​pelos comerciantes. (Para mais informações sobre padrões de gráficos, leia Padrões de preço - Parte 1.)

Os comerciantes devem abrir posições uma vez que a ação do preço irrompe além das fronteiras convergentes do triângulo. Neste caso, o comerciante comprará a libra esterlina quando o preço ultrapassar o limite superior, próximo a 1,99.

Uma maneira de prever a extensão do movimento resultante é medir a distância da base do triângulo e adicionar essa distância ao nível em que ocorreu a fuga (

I. Estratégia de Negociação.

Desenvolvedor: J. Welles Wilder, Jr .: Sistema de Movimento Direcional. Conceito: Estratégia comercial de acompanhamento de tendências baseada no Índice Direcional Médio (ADXR). Fonte: Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica. Greensboro: pesquisa de tendência. Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Entrada comercial: Tabela 1. Saída comercial: Tabela 1. Carteira: 42 mercados futuros de quatro principais setores do mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de ações). Dados: 34 anos desde 1980. Plataforma de Teste: MATLAB®.

II. Teste de sensibilidade.

Todos os gráficos em 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2D para Fator de Lucro, Índice de Desempenho da Úlcera, Índice de Desempenho da Úlcera, CAGR, Desembolso Máximo, Percentual de Negociações com Lucros Lucros e Média. Vitória / Média Índice de Perda. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de capital.

Variáveis ​​testadas: ADXR_Look_Back & amp; ADXR_Threshold (Definições na Tabela 1):

Negociação Direcional.

DEFINIÇÃO de 'Direcional Trading'

Negociação direcional refere-se a estratégias de negociação com base na avaliação do investidor do amplo mercado ou na direção de uma determinada segurança. Os investidores podem implementar uma estratégia de negociação direcional básica adotando uma posição comprada se o mercado ou o título estiver em alta, ou uma posição vendida se os preços estiverem em queda.

No Dinheiro.

Curta (ou posição curta)

Opção de chamada.

QUEBRANDO 'Negociação Direcional'

A negociação direcional é amplamente associada à negociação de opções, uma vez que várias estratégias podem ser usadas para capitalizar uma movimentação maior ou menor no mercado amplo ou em uma ação específica. Embora o comércio direcional exija que o trader tenha uma forte convicção sobre o mercado ou a direção de curto prazo da empresa, o negociador também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco para proteger o capital de investimento se os preços se moverem na direção oposta.

A negociação direcional em ações precisa de um movimento relativamente grande para permitir que o trader cubra as comissões e os custos de negociação, e ainda tenha lucro. Mas com opções, por causa de sua alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo se o movimento antecipado no estoque subjacente não for esperado ser grande.

Exemplo de negociação direcional.

Suponha que um investidor esteja otimista sobre a ação XYZ, que está sendo negociada a US $ 50 e espera que ela suba para US $ 55 nos próximos três meses. O investidor, portanto, compra 200 ações a US $ 50, com um stop-loss de US $ 48, caso a ação inverta a direção. Se a ação atingir a meta de US $ 55, ela poderá ser vendida a esse preço por um lucro bruto, antes das comissões, de US $ 1.000. (ou seja, lucro de $ 5 x 200 partilhas).

Se o XYZ for negociado até US $ 52 nos próximos três meses, o avanço esperado de 4% poderá ser pequeno demais para justificar a compra imediata do estoque. As opções podem oferecer ao investidor uma alternativa melhor para lucrar com o movimento modesto do XYZ.

O investidor espera que a XYZ (que está sendo negociada a US $ 50) se mova lateralmente nos próximos três meses, com uma meta de US $ 52 e uma meta de baixa de US $ 49. Eles poderiam vender opções de venda no dinheiro (ATM) com um preço de exercício de US $ 50 com vencimento em três meses e receber um prêmio de US $ 1,50. O investidor, portanto, escreve dois contratos de opção de venda (de 100 ações cada) e recebe um prêmio bruto de US $ 300 (ou seja, US $ 1,50 x 200). Se a XYZ aumentar para US $ 52 quando as opções expirarem em três meses, elas expirarão, e o investidor reterá o prêmio de US $ 300, menos as comissões. No entanto, se a XYZ negociar abaixo de US $ 50 no momento em que as opções expirarem, o investidor seria obrigado a comprar as ações a US $ 50.

Se o investidor estivesse extremamente otimista sobre o preço das ações da XYZ e quisesse alavancar seu capital comercial, eles também poderiam comprar opções de compra como alternativa à compra imediata do estoque. No geral, as opções oferecem uma flexibilidade muito maior para estruturar as negociações direcionais, em oposição às negociações longas e curtas em uma ação ou índice. (Para saber mais, consulte: Um Guia de Estratégias de Negociação de Opções para Iniciantes.)

Estratégia Direcional.

Uma estratégia direcional é qualquer estratégia de negociação ou investimento que implique uma posição líquida longa ou curta em um mercado. Ele está apostando na direção em que o mercado em geral vai entrar. Um operador que é comprado em rede se beneficiará de um aumento no mercado. Aquele que é short líquido se beneficiará de um declínio. A maioria dos investidores de longo prazo se envolve na estratégia direcional simples de manter uma carteira longa de ações e / ou títulos. As estratégias direcionais são o oposto das estratégias neutras de mercado.

Os fundos de hedge que buscam uma estratégia direcional dentro de um determinado mercado de ações podem ser categorizados como.

sendo dedicados curtos, sendo dedicados por muito tempo, tendo um viés curto dedicado, tendo um viés longo dedicado ou buscando uma estratégia longa / curta.

Uma estratégia curta direcional dedicada ou longa dedicada é, respectivamente, a tomada exclusiva de posições longas ou a tomada exclusiva de posições curtas. Fundos de hedge que são raros. Como mencionado anteriormente, uma estratégia longa e dedicada é o que a maioria dos investidores persegue. Há poucas razões para pagar taxas de fundos de hedge por essa estratégia direcional quando ela pode ser implementada de forma menos dispendiosa com um fundo mútuo ou outro administrador de investimentos. Normalmente, se um fundo de hedge tem uma estratégia direcional longa dedicada, ele o faz em um mercado emergente que exige expertise não apropriada.

Houve uma série de fundos dedicados durante o século XX. Esses tendiam a ser administrados por individualistas rudes - homens com reputação de desafiar convenções. Eles eram pessimistas de uma maneira otimista, antecipando os lucros de um declínio iminente do mercado que raramente acontecia. O mercado altista a longo prazo para acções dos EUA forçou-os a sair do negócio. Hoje, eles foram substituídos por fundos de hedge com um viés curto dedicado. Combinam posições longas e curtas, mas sempre mantêm uma exposição líquida curta ao mercado. Eles sofrem em um mercado crescente, mas não tanto quanto um fundo curto dedicado. Um fundo com um viés longo dedicado é semelhante, mas sempre mantém uma exposição líquida longa ao mercado.

Uma estratégia direcional longa / curta é a de oportunamente ter uma exposição curta líquida ou longa líquida ao mercado com base em uma visão de mercado de curto prazo. Tal como acontece com as outras estratégias, esta procura adicionar valor através da selecção das acções a serem compradas ou vendidas, mas também procura adicionar valor ao decidir quando deve ir à net long ou ao short-net ao mercado. A estratégia não deve ser confundida com uma estratégia neutra de mercado que combine posições longas e curtas para atingir uma exposição líquida de mercado zero.

Uma estratégia direcional de long equity / short equity é um exemplo de um conceito mais geral chamado timing de mercado. Isso pode ser perseguido em qualquer mercado - capital próprio, renda fixa, commodities etc. - e é simplesmente uma estratégia de entrar ou sair oportunisticamente do mercado com base nas expectativas de curto prazo de um comerciante para esse mercado. s desempenho. Um temporizador de mercado pode alternar oportunisticamente entre ir longo ou sair de um determinado mercado. Se ele é mais agressivo, ele também pode às vezes encurtar o mercado. O termo & # 8220; market timing & # 8221; às vezes (mas nem sempre) é usado depreciativamente, uma vez que a maioria dos mercados é extremamente difícil de ser analisada. Um exemplo clássico é a bolha nos estoques de tecnologia durante 1999-2001. Muitos profissionais do mercado sabiam que o mercado estava formando uma bolha - que os estoques continuariam subindo e depois desabariam. Mesmo com esse conhecimento, eles não podiam lucrar com a situação porque não sabiam quando o mercado giraria. Se fossem pela primeira vez muito compridos e depois encurtassem o mercado muito cedo, eles sofreriam à medida que o mercado continuasse a subir. Se ficassem muito tempo e entortassem o mercado tarde demais, sofreriam quando o mercado caísse. O Manhattan Fund, de Michael Berger, tentou cronificar essa bolha, mas eliminou seu capital indo cedo demais. Um temporizador de mercado precisa prever com precisão o que vai acontecer em um mercado e quando isso vai acontecer.

Estratégias direcionais também podem ser implementadas em vários mercados. Um fundo de hedge macro global é aquele mercado que atende a diferentes mercados ao redor do mundo. Em um dado momento, pode ser uma renda fixa longa nos EUA, curto em relação ao euro e às longas ações japonesas, tudo ao mesmo tempo. Geralmente, usará derivativos para criar algumas de suas exposições.

Para entender onde o nome & # 8220; macro global & # 8221; Se isso acontecer, considere que um gerente direcional que negoceia em um único mercado espera agregar valor conhecendo bem seu mercado e selecionando cuidadosamente os instrumentos a serem longos ou curtos - ele está fazendo avaliações microeconômicas sobre títulos individuais. Um gerente macro global concentra-se em identificar quais mercados devem ser longos ou curtos a qualquer momento. Ela está fazendo avaliações macroeconômicas sobre mercados inteiros e economias em todo o mundo, daí o nome macro global.

Como usar negociações direcional e não direcional.

Por Suzie Smith,

Negociações direcionais.

Você provavelmente já conhece o & # 8211; e use o & # 8211; a estratégia básica de negociação direcional. Você compra uma ligação se acha que uma ação está subindo, ou compra uma opção se acha que uma ação está caindo.

Para o comércio direcional funcionar, você precisa saber detalhes sobre o estoque, como quando os lucros estão saindo ou se a empresa vai fazer uma apresentação. Você deve estar correto sobre a direção do estoque, o período de tempo e qual o preço que vai atingir. Você também tem que estar correto sobre a volatilidade da ação e a volatilidade geral do mercado, pois elas influenciam se o preço da opção vai subir ou descer.

Isso é bastante algumas decisões a fazer antes de colocar um comércio de risco direcional. Naturalmente, quanto mais decisões você tiver que tomar, mais fácil será cometer um erro. Quanto mais decisões você puder tirar da equação, melhores serão as chances de um negócio lucrativo.

Negociações Não Direcionais.

É também um adágio bem conhecido que 80% de todas as negociações de opções direcionais expiram sem valor. Ao longo dos anos, aprendi a explorar esta tendência e coloquei os 80% do meu lado. Eu compro e vendo opções usando estruturas comerciais diferentes, o que me permite criar fluxos de renda para meus clientes, independentemente das condições gerais do mercado. Isso é chamado de negociação não direcional e permite que você lucre com o decaimento do prêmio da opção ao longo do tempo.

Meu veículo favorito com a maior porcentagem de negociações bem-sucedidas vem da SPX Credit Ladder.

Vamos começar com as vantagens desse método de negociação:

Suas entradas são estruturadas da mesma forma a cada vez. Seu foco não está em estar certo ou errado, está em gerenciar riscos. Sua estrutura comercial está significativamente fora do dinheiro, então você tem uma baixa exposição direcional. Um movimento muito forte no mercado pode fazer com que você faça um ajuste, mas não precisa se preocupar com as flutuações do dia-a-dia. Você não precisa se preocupar com os riscos de ganhos, pois se concentra no mesmo ativo. O maior risco aqui é um evento de cisne negro (os mercados movimentam centenas de pontos acima ou abaixo nas notícias de um evento imprevisto, como o 11 de setembro ou um evento climático catastrófico). Os spreads de crédito se dão bem em um mercado instável ou com limite de margem, pois são negócios de alta probabilidade. Os spreads de crédito não são demorados para selecionar ou manter e são uma ótima opção para pessoas que trabalham em empregos de período integral.

Eu quero ser muito claro aqui: um método mágico para negociação não existe. Qualquer dinheiro que você colocar no mercado é especulação financeira. No entanto, ao aderir às regras, você pode melhorar significativamente suas chances de criar e manter um fluxo de renda estável.

A estrutura comercial não direcional.

1. Olhe para o gráfico SPX, especificamente os altos e baixos e onde está sendo negociado atualmente, e o MACD e o Estocástico para ver se estamos nos preparando para uma mudança de tendência. Pegue o nível em que estamos atualmente negociando (no gráfico abaixo, é 2091.48) e subtraia 100 pontos para um spread de touro ou some 100 pontos para um spread de call de urso. Considere isso como sua "zona segura".

2. Com base no gráfico SPX, certifique-se de que o intervalo de pontos esteja abaixo das principais médias móveis (20 e 50) e fora das bandas de Bollinger. Para um spread de call de bear, certifique-se de que você não está vendendo em uma área de gap.

3. Agora, dê uma olhada nas cadeias de opções. Comece com as cadeias semanais e veja quanto prêmio você pode obter por um spread de 25 pontos. Vá tão baixo (ou alto para baralhos de cartas de baralho) quanto possível enquanto ainda mantém uma captura de prêmio decente.

4. Um spread de 25 pontos requer US $ 2.500 em poder de compra. Tente coletar pelo menos US $ 2,10 em prêmios enquanto estiver dentro de uma janela de expiração de duas a três semanas. Isso lhe dará um retorno de 8% sobre o seu dinheiro. Receba o máximo possível enquanto estiver na "zona segura".

5. Planeje fechar o spread por um centavo. Isso é o que o prêmio extra de US $ 0,10 representa. Se você fizer isso em um lote de dez usando opções semanais, os 8% gerarão US $ 2.000 por semana em receitas com poder de compra de US $ 25.000.

6. Explorar essa estratégia quando as principais movimentações do mercado ocorrerem no lado positivo ou negativo. Se o mercado tiver uma séria desvantagem, irei colocar a estratégia em tamanho maior. Eu prefiro que o touro se espalhe pelo spread do chamado do urso, já que você nunca sabe até que ponto um mercado pode funcionar.

7. Pense no seu comércio desta forma: o mercado não é susceptível de ir "aqui" por "x" data.

8. Escada seus spreads: maio semana 1, maio semana 2, fechar maio semana 1, e colocar em maio semana 3, etc. Estes são referidos como degraus. Não comprometa demais seu portfólio com essa estratégia. A mesma tolerância ao risco se aplica aqui a qualquer outro comércio. Esteja olhando para frente quando começar - você pode ter que começar com um mês de maio mensalmente para capturar o prêmio.

9. Tente vender alta volatilidade. Isso significa que você deve favorecer os spreads de call de bear em relação a spreads bull put, já que os prêmios serão mais altos para as chamadas.

10. Você pode vender os dois spreads de venda e distribuir os spreads de compra. Este é um condor. Eu recomendaria tentar um lado primeiro para se familiarizar com a estratégia e depois construir sua base de conhecimento a partir daí.

Divulgação completa: Eu tenho uma variedade de spreads de crédito do SPX atualmente abertos. Para obter informações sobre os meus serviços de gerenciamento de portfólio, entre em contato comigo no suz em investsps dot com.

Seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções.

Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Introdução.

Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Conteúdo.

Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Visão Geral.

Devido à versatilidade e ao alto grau de segmentação de preço que pode ser alcançado usando estratégias de opções, os operadores de opções normalmente adotam até 6 perspectivas direcionais diferentes sobre o ativo subjacente, em vez de apenas os 3 básicos com os quais a maioria dos investidores está preocupada. De fato, a negociação de opções é um método de negociação que recompensa precisão e exatidão. Quanto mais preciso você puder ser sobre suas perspectivas, melhor você poderá otimizar seus lucros e minimizar possíveis perdas.

Seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções.

Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Neutro.

O outlook neutro é uma perspectiva lucrativa unida apenas à negociação de opções. Na negociação de ações, não há como lucrar se se espera que uma ação permaneça estagnada (exceto através de dividendos). No entanto, na negociação de opções, há literalmente dezenas de maneiras de lucrar com uma perspectiva neutra, dependendo do estado esperado de neutralidade do ativo subjacente. Estratégias de opções projetadas para lucrar com um estoque neutro são coletivamente conhecidas como "Estratégias de Opções Neutras".

Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Volátil.

Perspectiva volátil também é uma perspectiva rentável na negociação de opções. Volátil significa lucrar não importa se o preço do estoque subjacente irrompe para cima ou para baixo. Estratégias de opções voláteis são estratégias de opções projetadas para lucrar sob tais condições de incerteza e são comumente usadas antes das principais notícias ou divulgações de resultados, a fim de lucrar a partir de qualquer direção, dependendo de como o lançamento for realizado.

Seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções - Moderadamente otimista.

A negociação de opções é um método de negociação que recompensa a precisão. Ser moderadamente otimista significa que você espera que o preço da ação subjacente aumente a um determinado preço pré-determinado, em vez de ficar otimista por um longo período desconhecido a um preço alto desconhecido. Quando você é moderadamente otimista, você aplicaria o que é conhecido como Estratégias de Opções com Alta Definição de "Lucro Limitado". Isso significa que, se você espera que o preço da ação subjacente aumente de US $ 10 para US $ 15, você está tendo uma perspectiva "moderadamente otimista" (embora o ganho de US $ 5 seja muito substancial. Como tal, o termo "moderadamente" significa uma meta de preço definida versus esperar que o preço continue subindo sem limites) você obteria uma taxa de retorno muito melhor usando uma estratégia de opções otimistas de lucro limitado do que uma estratégia de opções otimistas de lucro ilimitado projetada para comícios sustentados.

Seis perspectivas direcionais principais na negociação de opções - alta sustentada.

A alta sustentada é quando você espera que o preço de uma ação suba perpetuamente. Existem ações como fundos baseados em ouro que geralmente se dão bem durante um longo período de tempo e quando você espera que uma ação suba sem qualquer limite de preço predeterminado, geralmente para o médio e longo prazo, você aplicaria o que é conhecido como "Lucro Ilimitado". "Estratégias de opções otimistas. Estratégias de lucro ilimitadas significam que o valor da posição de opções aumentará enquanto o preço do estoque subjacente continuar subindo. A mais simples das estratégias de opções otimistas de lucro ilimitado seria, obviamente, a estratégia Long Call, na qual você simplesmente compra uma opção de compra de longo prazo e a mantém firme.

Seis principais perspectivas direcionais na negociação de opções - moderadamente baixinho.

Perspectiva moderadamente baixa é da mesma natureza que uma perspectiva moderadamente otimista. Ser moderadamente pessimista significa que você espera que o preço do estoque subjacente diminua para um determinado preço pré-determinado, em vez de ser de baixa por um período de tempo desconhecido até um preço inferior desconhecido. Quando você é moderadamente bearish, você aplicaria o que é conhecido como "Limited Profit" Bearish Options Strategies. Isso significa que, se você espera que o preço da ação subjacente diminua de US $ 60 para US $ 55, você está tendo uma perspectiva "moderadamente baixa" (embora a queda de US $ 5 seja realmente muito substancial. Assim, o termo "moderadamente" significa uma meta de preço definida versus esperar que o preço continue caindo sem limites) você obteria uma taxa de retorno muito melhor usando uma estratégia de opções de baixa de lucro limitado do que uma estratégia de opções de baixa de lucro ilimitado projetada para declínios sustentados.

Seis Principais Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções - Sustained Bearish.

O bearish sustentado é quando você espera que o preço de uma ação se mova mais baixo perpetuamente. Quando você espera que o preço de uma ação caia sem qualquer limite de preço predeterminado, geralmente para o médio e longo prazo, você aplicaria as conhecidas estratégias de opções bearish "Unlimited Profit". As estratégias de opções bearish de lucro ilimitado significam que o valor da posição de opções aumentará enquanto o preço do estoque subjacente continuar caindo. A mais simples das estratégias de opções bearish de lucro ilimitado seria, obviamente, a estratégia Long Put, em que você simplesmente compra uma opção de venda a prazo mais longo e a mantém firme. É claro que, ao contrário de um rali em que não há limite para a elevação do preço de uma ação, o preço de uma ação só pode cair para zero. Como tal, há tecnicamente um limite para o quão baixo um estoque pode cair mesmo que você tenha uma perspectiva de "Sustained Bearish".

I. Estratégia de Negociação.

Desenvolvedor: J. Welles Wilder, Jr .: Índice de Movimento Direcional Médio, também conhecido como Índice Direcional Médio (ADX), Richard D. Donchian: Entrada / Saída. Conceito: estratégia de negociação baseada em tendência baseada nos canais Donchian com o filtro ADX. Fonte: Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica. Greensboro: pesquisa de tendência. Objetivo da pesquisa: Verificação do desempenho do Índice Direcional Médio (ADX). Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Entrada comercial: Negociações longas: Uma parada de compra é colocada um tick acima do canal Donchian (ou seja, UpperChannelOne [i - 1]). Curtas Negociações: Uma parada de venda é colocada um tick abaixo do Canal Donchian (ou seja, LowerChannelOne [i - 1]). Índice: i.

Barra atual. Saída comercial: Tabela 1. Carteira: 42 mercados futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de ações). Dados: 34 anos desde 1980. Plataforma de Teste: MATLAB®.

II. Teste de sensibilidade.

Todos os gráficos em 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2D para Fator de Lucro, Índice de Desempenho da Úlcera, Índice de Desempenho da Úlcera, CAGR, Desembolso Máximo, Percentual de Negociações com Lucros Lucros e Média. Vitória / Média Índice de Perda. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de capital.

Variáveis ​​testadas: Entry_Channel & amp; ADX_Threshold (Definições na Tabela 1):

I. Estratégia de Negociação.

Desenvolvedor: J. Welles Wilder, Jr .: Sistema de Movimento Direcional. Conceito: Estratégia comercial de acompanhamento de tendências baseada no Índice Direcional Médio (ADXR). Fonte: Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica. Greensboro: pesquisa de tendência. Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Entrada comercial: Tabela 1. Saída comercial: Tabela 1. Carteira: 42 mercados futuros de quatro principais setores do mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de ações). Dados: 34 anos desde 1980. Plataforma de Teste: MATLAB®.

II. Teste de sensibilidade.

Todos os gráficos em 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2D para Fator de Lucro, Índice de Desempenho da Úlcera, Índice de Desempenho da Úlcera, CAGR, Desembolso Máximo, Percentual de Negociações com Lucros Lucros e Média. Vitória / Média Índice de Perda. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de capital.

Variáveis ​​testadas: ADXR_Look_Back & amp; ADXR_Threshold (Definições na Tabela 1):