Como negociar ganhos com straddles e estrangulamentos.
As corporações americanas divulgam seus relatórios de lucros a cada 3 meses. Os dados dão aos investidores uma ideia de quão bem as empresas estão se saindo financeiramente. Se um anúncio de resultados contiver informações que os traders não esperavam, o preço das ações pode cair ou subir rapidamente, dependendo de o lançamento ser negativo ou positivo.
Meu SPY Colocou Negócios de Spread de Crédito em dezembro de 2017.
Operadores de opções em dezembro estavam rindo como esse garoto todo o caminho até o banco! Bem, talvez não seja verdade. Não há planos de aposentadoria ainda. Depois de um pouco de seca eu fechei 2 put spread de crédito. Este mês é um bom exemplo de por que você nunca adivinha sua estratégia. Você notará que eu coloco dois spreads por dia separados com os mesmos preços de strike e a mesma expiração.
My SPY coloca crédito Spread Trades para novembro de 2017.
Se você é um comerciante de volatilidade de opções, novembro foi um mês chato. Eu abri 2 comércios de crédito posto em novembro - nenhum fechado. Vamos olhar para esses negócios de fechamento em dezembro.
Estamos no modo sentar e esperar. Assim como esse cachorro.
Meu SPY colocou crédito Spread Trades para outubro de 2017 (ou falta de)
Se o seu um comerciante de volatilidade de opções é assim que você se sentiu no mês de outubro. Não consegui abrir nenhuma negociação de crédito de colocação em outubro. Bottomline. a volatilidade foi super baixa! Eu acho que o mercado está apenas esperando pela reforma tributária.
Tradier e a Revolução do Software de Negociação On-Going Options.
Tradier é uma poderosa API de corretagem que permite que corretores não forneçam serviços de corretor. Vamos falar sobre o motivo pelo qual a Options Cafe escolheu a Tradier como nosso primeiro parceiro oficial.
O longo calendário de propagação explicou.
Em vez de negociar ações ou outros títulos, por que não trocar tempo? O spread longo do calendário permite que você compre e venda contratos de opção com datas de vencimento diferentes, com a probabilidade de lucrar com a deterioração do tempo. A perda máxima dessa estratégia é limitada ao débito líquido que o investimento incorre no ponto de entrada.
Saltando de ações investindo para negociação de opções.
Muitos comerciantes de ações estão saltando para a negociação de opções. As opções oferecem uma maneira fantástica de diversificar e produzir retornos extraordinários. Vejamos as principais diferenças entre opções e ações e por que tantos traders estão se tornando operadores de opções.
Como lucrar com um spread de calendário curto.
O spread curto do calendário é uma boa oportunidade para lucrar com a subida ou descida iminente de uma ação. O ganho máximo do investimento é o crédito líquido recebido ao entrar no negócio, e a perda máxima pode ser substancial. Portanto, essa estratégia de opção deve ser usada apenas por traders experientes.
Introdução à estratégia de negociação de opções de propagação de borboleta.
O spread borboleta de opções é uma estratégia de negociação de opções de baixo risco que tem uma grande chance de produzir um pequeno lucro. A estratégia de negociação de opções de borboleta usa quatro contratos de opções para produzir lucros fora dos mercados estáveis de preços.
My SPY colocou crédito Spread Trades para setembro de 2017.
Mais uma vez é hora do nosso resumo mensal das negociações que encerrei. Abaixo estão as operações de spread de crédito que fechei em setembro de 2017. Meu mês de aniversário! Em comparação com agosto, um número de spreads de crédito put fechados neste mês. A volatilidade continua a ser muito baixa. Quando a volatilidade é baixa, temos menos oportunidades de fazer negócios. Clique para dar uma olhada nos negócios.
Como a volatilidade afeta os preços das opções.
Existem seis variáveis que determinam o valor teórico de uma opção. Mas o valor teórico não é o mesmo que o valor de mercado. O que une valor teórico e de mercado é uma variável-chave de todo o mix. Essa variável chave é a volatilidade e tem uma enorme influência sobre como uma opção vai ser negociada.
Como os comerciantes bem sucedidos das opções geram a renda mensal.
Muitas pessoas acham que podem largar o emprego e começar o dia de negociação. A verdade é que a maioria não consegue dia de negociação a longo prazo. Existe uma alternativa que pode gerar renda mensal como você esperava fazer por dia de negociação. Neste post, exploramos o conceito de vender premium no mercado de opções usando a negociação de opções baseadas em probabilidade.
Aprendendo a estratégia de borboleta curta.
A estratégia de negociação de opção de borboleta curta é uma boa maneira de ganhar pequenos lucros, mantendo o risco de queda a um mínimo. Se você acha que um estoque está pronto para experimentar uma jogada considerável, seja para cima ou para baixo, abra o seu pequeno manual de instruções.
Um guia rápido para opções de troca de papel & amp; Novato Investir.
Opções de negociação de papel é uma das melhores maneiras de aprender negociação de opções. Saiba, por exemplo, como os spreads de crédito aplicados podem gerar seus retornos. Quando o comércio de papel você pode aprender em primeira mão sobre todos os diferentes aspectos das opções de negociação. Saiba como a volatilidade afeta o prêmio. Aprenda a lucrar com a decadência do tempo. Neste post, vamos explorar como imprimir opções reais de negociação.
Gregos Opção de Negociação: Um Exemplo de Comércio.
Saber como os gregos influenciam o prêmio não é acadêmico. Compreender como eles podem afetar sua próxima negociação é um componente essencial da configuração da operação. Você deve sempre realizar uma análise dos gregos antes de enviar um pedido ao seu corretor. Aqui estão algumas coisas importantes para procurar.
Day Trade SPY.
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Negociamos ações, lutamos com moedas e analisamos futuros, mas nada se compara a opções de ações. Esta é a ferramenta de negociação financeira que mais cresce, uma vez exclusiva apenas para as instituições, agora prontamente disponível para os comerciantes de varejo. As opções oferecem uma alavancagem comercial impressionante enquanto controlam o risco. Dado o risco inerente, você precisa aprender antes de poder ganhar. Você está no lugar certo com a gente!
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Nós temos você coberto de ambos os lados. Veja nossos negócios matinais através do nosso pré-lançamento do Daily Pick ou do nosso exclusivo software Launch Pad. Se você concordar, acompanhe e aprenda a ganhar. Por outro lado, domine a mecânica de nossa estratégia e escolha suas próprias posições. Ambos são métodos eficazes e econômicos para ganhar dinheiro sério no mercado.
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Tome o próximo passo.
Nós nunca pressionamos ninguém. O próximo passo é com você, mas sugerimos o seguinte:
Vamos guiá-lo passo a passo pelas complexidades das opções. Negociar é muito fortalecedor. Espere uma mudança de estilo de vida!
Agora você tem três opções: não fazer nada e continuar em seu caminho atual, continuar gastando dinheiro em outros programas esperando que alguém lhe dê a bola de cristal, ou reconheça que é VOCÊ quem precisa se tornar o especialista e apressar sua jornada conosco!
De qualquer forma, obrigado pelo seu interesse e desejamos-lhe o melhor em negociação!
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Sexta-Feira Negra Oferta Especial Menor Preço.
Quarta-feira, 8 de novembro de 2017.
Aprenda os detalhes exatos das estratégias de opções que resultaram em ganhos médios de 120% até agora em 2017…
… A um preço próximo a dar nunca oferecido antes.
O Terry’s Tips é um boletim de opções que já existe há 16 anos. Durante esse período, desenvolvemos e refinamos várias estratégias de opções que estão desfrutando de um sucesso sem precedentes.
Realizamos 10 portfólios de opções separadas para nossos assinantes seguirem por conta própria com nossas oficinas de corretagem favoritas ou fazendo com que os negócios sejam executados automaticamente por meio do programa de Auto-Negociação da thinkorswim.
Cada portfólio é realizado em uma conta separada disponível para todos (não apenas divulgamos os mais bem-sucedidos). Cada portfólio emprega uma estratégia predefinida específica usando uma ou mais ações subjacentes ou ETPs (produtos negociados em bolsa). Ao contrário de outras newsletters de opções, incluímos as comissões reais em todos os nossos resultados.
O ganho médio composto de 2017 para nossos 10 portfólios até a primeira semana de novembro foi de 120%. Os assinantes que espelharam todos os 10 de nossos portfólios teriam investido US $ 48.600 em janeiro. Essas carteiras valeram US $ 107.103 na semana passada. Mas, claro, você pode espelhar apenas os portfólios que você gosta ou escolhe.
Fizemos esses ganhos com várias estratégias, incluindo spreads de crédito e venda de puts despidos. Mas nos últimos 16 anos, nossa estratégia principal é o que chamamos de estratégia de 10 mil. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.
De que outra forma no mundo dos investimentos de hoje, com rendimentos de dividendos próximos de zero, você pode esperar fazer esses retornos? Descubra exatamente como comprar um presente da Black Friday para você e sua família. Eles vão te amar por isso.
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Mais de 10 estudos de caso relatam meu white paper de mais de 60 páginas & # 8211; o que explica em detalhe as minhas estratégias de opções favoritas e mostra-lhe exactamente como executá-las por conta própria um programa tutorial de opções de 14 dias que lhe dará uma base sólida em negociação de opções e dois meses da nossa newsletter semanal repleta de ideias de opções negociáveis.
Aqui está uma amostra dos relatórios gratuitos adicionais que você receberá com uma assinatura das Dicas de Terry:
Como fizemos 100% na Apple.
VXX & # 8211; O Santo Graal para a Estratégia 10K.
Usando o crédito vertical colocado spread.
Oito Ganhos Consecutivos Jogam Vitórias e o Que Aprendemos.
Uma estratégia de opções que poderia realmente fazer 40% por mês.
Dois Estudos de Caso 2015 de Portfólios de Opção - COST e SBUX.
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Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.
Segunda-feira, 19 de dezembro de 2016.
Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trump no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não ótimo.
Hoje eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que fiz em minha conta pessoal, o que me dará um lucro de 40% no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos.
Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.
Como a maioria das pessoas é muito ruim em escolher ações que vão mais alto (embora elas acreditem quase que universalmente), muitos consultores recomendam que a melhor maneira de investir seu dinheiro é comprar todo o mercado, em vez de qualquer ação individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações da SPY, o estoque de rastreamento S & P 500.
O SPY teve uma grande corrida todos os anos, sete anos seguidos. Este ano, subiu cerca de 9% e no ano passado ganhou cerca de 5%. Como muitos especialistas acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de crescimento, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento?
Como sou uma porca de opções, estarei mantendo muito do meu investimento em dinheiro (ou equivalentes a dinheiro) e gastarei uma quantia menor em uma jogada de opção que poderia gerar lucros espetaculares se o mercado (SPY) conseguir subir por qualquer quantia em 2017.
OK, não é bem um ano, mas começa agora, ou sempre que você faz a troca, e 19 de janeiro de 2017. São cerca de 13 meses de espera pelos meus 40% para voltar para casa.
Aqui está o comércio que fiz na semana passada, quando o SPY estava negociando cerca de US $ 225:
Comprar para abrir 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220)
Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) por um crédito de $ 1,95 (vendendo uma vertical)
Isso é chamado de spread de crédito de venda vertical (alta). Você cobra US $ 195 menos US $ 2,50 comissões, ou US $ 192,50, e haverá uma exigência de manutenção de US $ 500 do seu corretor. Você não paga juros sobre esse valor, mas precisa deixar isso muito em sua conta até que as opções expirem. Os US $ 500 são reduzidos em US $ 192,50 para calcular seu investimento líquido (e a perda máxima se o SPY fechar abaixo de US $ 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é de US $ 307,50.
Se o SPY estiver a qualquer preço superior a US $ 225 nessa data em janeiro, ambas as opções expirarão sem valor e você manterá seus US $ 192,50. Isso resulta em um lucro de 62% em seu investimento.
Se a ação acabar abaixo de US $ 225, você terá que recomprar o 225 put por qualquer coisa que esteja sendo negociada. Se o SPY estiver abaixo de US $ 220, você não precisará fazer nada, mas o corretor receberá os US $ 500 que você reservou (menos os US $ 192,50 que você coletou) e terá sofrido uma perda.
Eu sei que eu disse 40% no título, e esse spread faz 62% se o SPY for igual ou maior. Um investimento alternativo seria diminuir as greves do spread acima e fazer algo assim:
Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210)
Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 215 put (SPY180119P215) por um crédito de $ 1.50 (vendendo uma vertical)
Esse spread geraria US $ 147,50 após as comissões, envolveria um investimento de US $ 352,50 e renderia um lucro de 42% se o SPY acabasse a qualquer preço acima de US $ 215. Poderia cair US $ 10 do seu preço atual ao longo do ano e você ainda ganharia mais de 40%.
Muitas pessoas não farão esses negócios porque poderiam perder todo o seu investimento. No entanto, essas mesmas pessoas muitas vezes compram puts ou calls com a esperança de fazer uma matança, e em mais de 70% do tempo perdem o valor total. Compare essa experiência ao fato de que os spreads que eu sugeri teriam feito mais de 60% a cada ano nos últimos sete anos sem uma única perda. Duvido que qualquer pessoa que compre põe ou ligue pode se gabar deste tipo de registro.
Opções envolvem risco, como qualquer investimento, e só deve ser usado com dinheiro que você pode realmente perder.
Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.
Segunda-feira, 31 de outubro de 2016.
Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.
Quero enviar-lhe uma cópia do Relatório de sábado de 29 de outubro de 2016, o e-mail semanal enviado aos assinantes do Terry’s Tips. Este relatório detalha como nossos 13 portfólios reais são executados a cada semana. A semana passada foi baixa para o mercado (o SPY perdeu 0,7%), e muitas de nossas carteiras sofreram uma perda semelhante. Outros fizeram consideravelmente melhor.
A carteira baseada na Johnson & Johnson (JNJ) ganhou 25%, enquanto as ações subiram 1,7%. A carteira baseada no Facebook (FB) subiu 8,7%, apesar de o FB ter caído 0,6% na semana passada. Este portfólio foi iniciado com US $ 6.000 um ano e três semanas atrás, e agora vale US $ 13.449, um ganho de 124%.
Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e encerra as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, fechamos nossos spreads no Mastercard (MA), que tinham sido lançados apenas uma semana e meia antes. Tivemos um ganho de 34,3% (após as comissões, como é o caso de todas essas carteiras).
Finalmente, temos um portfólio projetado como proteção contra uma falha ou correção no mercado. Enquanto o SPY caiu apenas 0,6%, este portfólio de baixa subiu 13,6% (reconhecidamente, este foi um resultado invulgarmente positivo que raramente ocorre nesta medida, mas por vezes temos um pouco de sorte).
Observar como esses portfólios se desdobram ao longo do tempo no Relatório de Sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) de aprender as complexidades da negociação de opções. Você pode começar hoje ao embarcar no nosso especial de Halloween que termina à meia noite de hoje à noite. Eu pessoalmente lhe enviarei o Relatório do Sábado de 29 de outubro para que você possa começar imediatamente.
A maioria desses portfólios emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.
Menor preço de assinatura.
Como especial de Halloween, oferecemos o menor preço de assinatura do que já oferecemos - nosso pacote completo, incluindo vários relatórios de estudos de caso valiosos, meu White Paper, que explica em detalhes minhas estratégias de opções favoritas e mostra exatamente como realizá-las por conta própria, um programa tutorial de opções de 14 dias que lhe dará uma sólida experiência em negociação de opções, e dois meses do nosso Relatório de Sábado cheio de idéias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de US $ 39,95, menos da metade do custo do White Paper sozinho (US $ 79,95).
Para esta oferta de US $ 39,95 no menor preço possível, clique aqui, insira o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para Serviço Premium & # 8211; $ 79,95).
Se você estiver pronto para se comprometer por um período mais longo, poderá economizar ainda mais com nossa oferta de metade do preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso total a todos os nossos portfólios para que você possa fazer o Auto-Trade ou seguir qualquer um ou todos eles. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas esse é o nível máximo, pois inclui acesso total a todos os nove portfólios disponíveis para o Auto-Comércio. A assinatura de um ano para esse nível máximo custaria US $ 1080. Com essa oferta de metade do preço, o custo de um ano inteiro seria de apenas US $ 540. Use o código especial MAX16P.
Isto é uma oferta de tempo limitado. Você deve fazer o pedido até a meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. É quando a oferta pela metade do preço expirar e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você for como a maioria investidores).
Este é o momento perfeito para dar a você e sua família o deleite de Halloween perfeito que é projetado para entregar retornos financeiros mais elevados para o resto da sua vida de investimento.
Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com o menor preço de todos os tempos. Pode levar um pouco de lição de casa, mas tenho certeza que você vai acabar achando que valeu a pena o investimento.
P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior, no número 800-803-4595. Ou faça esse investimento em você mesmo com o menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o nosso pacote. Obtê-lo aqui usando o código especial HWN16 (ou HWN16P para Premium Service & # 8211; $ 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia noite de hoje, 31 de outubro de 2016.
Calendário Spreads Tweak # 4.
Quarta-feira, 21 de setembro de 2016.
Hoje, gostaria de discutir como você pode usar os spreads de calendário para uma estratégia de curto prazo com base na data em que um estoque passa ex-dividendo. Vou lhe dizer exatamente como usei essa estratégia há uma semana, quando a SPY pagou seu dividendo trimestral.
Quatro vezes por ano, a SPY paga um dividendo aos proprietários registrados na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de US $ 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade indevida de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para aproveitar o enorme prêmio de tempo nos puts nos dias anteriores ao dia do dividendo.
Como a ação desce pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo, a opção de mercado precifica o valor do dividendo nos preços da opção. Confira a situação para o SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2016, dois dias antes de um dividendo esperado de US $ 1,09 ser pago. Na época desses preços, o SPY estava negociando apenas US $ 213,70.
Facebook Bid Ask Puts Chama setembro 2016.
Observe que as opções perto do dinheiro na greve de 213,5 mostram uma oferta de US $ 1,11 por ligações e US $ 1,84 por puts. As opções de venda um pouco fora do dinheiro são negociadas por quase o dobro dos preços para as mesmas chamadas de distanciamento. O mercado precificou o fato de que a ação cairia pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo. Nesse caso, esse dia é sexta-feira.
SPY fechou em $ 215,28 na quinta-feira. O preço de fechamento de sexta-feira foi de US $ 213,37, que é US $ 1,91 menor. No entanto, a alteração para o dia foi indicada como - $ .82. A diferença (US $ 1,09) foi o tamanho do dividendo.
Na quarta e quinta-feira, decidi vender algumas dessas opções que tinham prêmios tão grandes para ver se poderia haver alguma oportunidade ali. Enquanto o SPY estava negociando na faixa de US $ 213 a US $ 216, eu comprei spreads de calendário nos 214,5, 214, 213,5 e 213, comprando 21Oct16 coloca no mesmo número de greve e 19Oct16 coloca os greves terminando em 0,5 (até mesmo greves de número são oferecidas nas opções regulares da sexta-feira 21 de outubro de 16). Obviamente, eu vendi o 16Sep16 coloca em cada spread do calendário.
Nota: Em 30 de agosto, o CBOE ofereceu uma nova série de opções do SPY que expiram na quarta-feira em vez de sexta-feira. A razão óbvia para essa oferta envolve a situação de dividendos. Os investidores que fazem chamadas contra suas ações da SPY estão em uma situação real quando vendem chamadas que expiram em um ex-dividendo na sexta-feira. Primeiro, há muito pouco tempo premium nessas chamadas. Em segundo lugar, há um sério risco de que a chamada seja exercida pelo titular para receber as ações e capturar o dividendo. Se o proprietário da SPY vendesse a série que expirou na quarta-feira em vez de sexta-feira, o possível problema seria evitado.
Eu paguei uma média de US $ 2,49 incluindo comissões pelos quatro spreads do calendário e os vendi na sexta-feira por uma média de US $ 2,88 depois das comissões. Eu vendi cada spread por mais dinheiro que custou (incluindo comissões). Meu ganho líquido para os dois dias de negociação foi de pouco mais de 15% após as comissões.
As ações caíram US $ 0,82 (depois de contabilizar o dividendo de US $ 1,09). Se tivesse subido nessa quantia, espero que meu ganho de 15% também estivesse lá. Não está claro se os ganhos estariam lá se o SPY tivesse feito uma grande jogada, digamos $ 2 ou mais em qualquer direção na sexta-feira. Meus cálculos aproximados mostraram que ainda haveria lucro, mas seria inferior a 15%. Movimentos de um dia de mais de US $ 2 são um pouco incomuns, no entanto, pode não ser muito para se preocupar.
Resumindo, estou satisfeito com o ganho de 15% e provavelmente tentarei novamente em três meses (no vencimento de dezembro). Neste mundo de taxas de juros próximas de zero, muitos investidores ficariam felizes com 15% durante um ano inteiro. Eu colecionei o meu em apenas dois dias.
A negociação de opções SPY é particularmente fácil devido à extrema flexibilidade dessas opções. Na maioria dos casos, consegui obter uma execução no preço médio do intervalo de lance-pedido de spread do calendário. Nunca paguei mais US $ 0,01 ou recebi mais do que US $ 0,01 do que o preço médio ao negociar esses spreads de calendário.
Embora a liquidez não seja tão grande na maioria dos mercados de opções, pode ser interessante tentar essa mesma estratégia com outros pagadores de dividendos, como o JNJ, onde o dividendo também é superior a US $ 1,00. Compartilho regularmente esse tipo de oportunidade de negociação com o Terry’s Tips Insiders para que eles possam acompanhar suas próprias contas, se desejarem.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2016.
Algum tempo atrás, percebi que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente interrompa a negociação, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão sendo negociados no after-hours, e para muito poucos, as opções continuam sendo negociadas também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.
Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).
Segunda-feira, 4 de abril de 2016.
Facebook (FB) anunciará ganhos em 27 de abril, e isso representa uma oportunidade para fazer um investimento semelhante ao que eu sugeri na semana passada sobre a Starbucks (SBUX). Um dos negócios da SBUX já resultou em um pequeno lucro e tem um lucro adicional garantido que pode ser significativo em duas semanas quando as opções de pós-anúncio expirarem. Espero que você goste de ler sobre os negócios que fiz no FB hoje (e meu raciocínio por trás deles).
Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).
Primeiro de tudo, uma rápida atualização sobre a sugestão que fiz há uma semana sobre o próximo anúncio do SBUX em 21 de abril. Naquela época, com a SBUX negociando cerca de US $ 58,60, eu sugeri 3 formas diferentes de jogar este anúncio, todas baseadas no estoque se movendo um pouco mais alto na expectativa daquele grande dia (uma boa parte do tempo, as ações movem-se mais alto antes do dia do anúncio de resultados). Todos os três negócios aumentaram em valor desde a semana passada, porque a SBUX realmente subiu, e agora negocia cerca de US $ 60,50.
Uma das sugestões envolveu legging em um spread de calendário de chamada de 60 de maio a 16 de abril a 16 de abril. Isso envolveu a compra definitiva de 1 a 16 de maio com um plano para vender de 4 a 16 de abril se as ações subirem ou a volatilidade implícita (IV) das opções de 4 a 16 de abril subirem (duas coisas acontecem com frequência à medida que a data do anúncio se aproxima).
Eu comprei SBUX 01-16 chamadas por US $ 1,12 (US $ 112 por contrato) mais comissão de US $ 1,25 na taxa paga por assinantes Terry's Tips em thinkorswim (se você está pagando mais do que isso como taxa de comissão, você pode considerar abrir uma conta nesta corretora - ver a oferta abaixo).
Não precisei esperar muito tempo para que as ações se movimentassem o suficiente para que eu pudesse vender as chamadas de 16 a 16 de abril para mais do que paguei pelas ligações de 1º a 16 de maio. Na terça-feira, completei o spread do calendário na greve de 60 com a venda das ligações de 16 a 16 de abril para US $ 1,20 (US $ 120 por contrato menos comissão de US $ 1,25). Após as comissões, ganhei US $ 5,50 por cada spread e garanti um ganho adicional quando as chamadas de 4 a 16 de abril expirassem e eu presumivelmente venderia o spread do calendário. Como as chamadas de 1 a 16 de maio têm duas semanas a mais de vida restante do que as chamadas de 4 a 16 de abril, o spread sempre terá pelo menos algum valor. Quanto mais próximo o estoque estiver de US $ 60, maior será o valor do spread. Se eu tiver a sorte de vê-lo terminar em US $ 60 em 22 de abril, eu poderia esperar coletar cerca de US $ 80 para cada spread (além dos US $ 5,50 que já acumulei).
Embora haja algo de bom em manter algo que já tem um pequeno ganho bloqueado, e ainda há esperança de um ganho decente em duas semanas, em retrospecto, gostaria de ter concluído o calendário em apenas metade dos meus cargos. As ações subiram para US $ 61 e, no final da semana, eu poderia ter vendido as vendas de 4 de abril por US $ 20 a mais do que eu. Eu esperava que o estoque subisse na semana que entrava no anúncio, mas ele subiu mais cedo do que isso. Provavelmente ainda tem espaço para subir nas próximas duas semanas, mas agora estou presa a um ganho menor do que poderia ter esperado.
Estamos diante de uma situação semelhante com o Facebook, que anuncia no dia 27. A série de opções de 2 a 16 de maio que expira duas semanas após essa data traz um IV de 37 que compara a 40 para a série Apr4 que expira logo após o anúncio (é sempre bom vender opções com um IV maior do que aquelas compradas) . À medida que a 27ª se aproxima, IV para as séries de Apr5-16, May1-16 e May2-16 pode se elevar ainda mais (ou seja, os preços das opções aumentarão mesmo que o preço das ações permaneça estável).
Eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve que é um par de dólares maior do que o preço atual da ação em antecipação do estoque se movendo mais alto nas semanas ou dias que antecederam o anúncio. Hoje, o FB caiu cerca de US $ 4, porque o analista do Deutsche Bank, Ross Sandler, alertou que seus números do primeiro trimestre podem estar muito aquém das altas expectativas, permitindo que os investidores aumentem as posições abaixo dos níveis atuais. Houve também algumas notícias inquietantes sobre o fone de ouvido de realidade virtual Oculus Rift da empresa. As revisões iniciais do produto foram mornas e haverá alguns problemas de entrega no início (possivelmente devido a muitos conjuntos serem pedidos?). De qualquer forma, a ação foi negociada para cerca de US $ 112,25 quando fiz os seguintes pedidos nesta manhã.
Primeiro, eu comprei 114 de maio para 16 114 chamadas por US $ 4,40 (US $ 440 mais US $ 1,25 por contrato, ou US $ 441,25). Em seguida, enviei um pedido de cancelamento de vendas para vender chamadas de Apr5-16 114 por US $ 4,50. Se este pedido for executado em algum momento das próximas semanas, terei todo meu dinheiro de volta mais um pouco (incluindo comissões) e esperarei até 29 de abril para ver como será o meu lucro (quanto mais próximo de $ 114 o FB for, maior será meu ganho). Poderia ser tão alto quanto $ 200 por contrato (o valor esperado de uma chamada FB no dinheiro com duas semanas de vida restante (e um IV de 27).
Além de comprar chamadas de 2 a 16 de maio com a intenção de legging em um spread de calendário, eu fiz os seguintes dois negócios nesta manhã:
Comprar para abrir 10 fb 02 / May 114 chamadas (FB160513C114)
Sell To Open 10 FB Apr5-16 114 chamadas (FN160429C114) para um débito de $ .60 (comprar um calendário)
Compre para abrir 10 FB May2-16 114 puts (FB160513P114)
Sell To Open 10 FB Apr5-16 114 puts (FN160429P114) por um débito de $ .55 (comprando um calendário)
Você pode notar que estes são spreads de calendário idênticos, exceto que um é com chamadas e os outros com puts. Uma coisa que aprendemos é que o preço de exercício é o que é importante com os spreads do calendário, e não se os puts ou calls são usados. O perfil de risco é idêntico a puts ou calls (embora isso não faça muito sentido intuitivo).
Esses spreads de calendário venderam as opções que expiram logo após o anúncio e essas opções carregam o IV mais alto de qualquer série de opções (ou seja, elas são as mais caras de todas as séries de opções). Eu gosto desses spreads porque eles são baratos, e você não pode perder todo o investimento, não importa o quê. O valor de suas opções longas sempre será maior do que o valor das opções que você vendeu porque elas têm duas semanas de vida útil restante.
Supondo que o IV das opções de 2 de maio caia para cerca de 27 (dos atuais 37), uma opção de duas semanas no dinheiro levaria um prêmio de pelo menos US $ 2,00 (a calculadora CBOE oferece um preço de US $ 2,40) . Isso iria triplicar seu dinheiro se você vendesse o spread a esse preço. Há uma boa chance de que IV não caia tão longe. É 31 para a série Apr4-16 que expira antes da semana do anúncio, por exemplo. Por isso, pode ser possível vender o spread no dinheiro por mais de US $ 2,00.
Meu melhor palpite é que o spread do calendário de chamadas poderia ser vendido com lucro em 29 de abril se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 4 de $ 114, e o spread do calendário de venda pudesse ser vendido com lucro se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 5 de $ 114 .
Se houver um grande movimento no preço do FB nas próximas duas semanas, provavelmente compraria mais desses mesmos spreads de calendário a preços de exercício diferentes. Isso aumentaria minhas chances de ter pelo menos alguns spreads em uma greve que é próxima do preço das ações e onde está o maior potencial de lucro. Se o FB subir para US $ 116, por exemplo, eu poderia comprar alguns calendários na greve dos 118 para expandir o leque de possíveis preços das ações que me dariam um lucro líquido. Eu acho que se eu triplicar o meu dinheiro em uma propagação eu poderia perder tudo (uma impossibilidade) na outra propagação e ainda sair à frente.
Vou relatar a você como esses negócios acabam ou se adiciono mais spreads em preços de exercício diferentes. A maioria das empresas reporta ganhos a cada trimestre, e haverá muitas oportunidades de usar essas ideias de negociação em outras empresas que você possa gostar.
Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.
Segunda-feira, 7 de dezembro de 2015.
Nesta semana, estamos relatando os resultados dos portfólios reais que realizamos nas Dicas de Terry. Muitos de nossos assinantes espelham nossos negócios em suas próprias contas ou têm thinkerswim executar trades automaticamente para eles através de seu programa livre de Auto-Trade. Além disso, estamos mostrando as posições reais que temos atualmente em um desses portfólios para que você possa ter uma ideia melhor de como realizamos a estratégia de 10 mil.
Aproveite o relatório completo.
Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.
O mercado (SPY) subiu 0,8% em novembro. Apesar da volatilidade relativamente alta do meio do mês, as coisas acabaram quase onde começaram. As 6 carteiras reais realizadas na Terry’s Tips superaram o mercado por um fator de 12, ganhando uma média de 10,0%.
Esse 10% foi inferior ao ganho médio de outubro de 14,2% para as carteiras. O grande motivo pelo qual novembro ficou aquém do mês de outubro foi o fato de termos uma grande carteira perdida neste mês (mais sobre isso depois). Aqui estão os resultados para cada portfólio:
** Após dobrar de valor, a carteira teve uma divisão de 2 por 1 em setembro de 2015.
*** O portfólio começou com $ 4000 e $ 5600 retirados em dezembro de 2014.
Mudança de Preços S & P 500 para Novembro = + 0,8%
Variação Média do Preço da Companhia no Portfolio para novembro = + 1,8%
Variação Média do Valor da Carteira para Novembro = + 10,0%
Comentários adicionais: Registramos agora um ganho de 24,2% nos primeiros dois meses de nossos Primeiros Relatórios de Sábado. Este é certamente um resultado notável, 4 vezes melhor que os 5,4% que o mercado ganhou nesses dois meses. Nossos resultados chegam a uma taxa anualizada de 145%, um nível que certamente não conseguiremos manter para sempre. Mas tem sido divertido até agora.
Todos os preços das ações subjacentes não ganharam em novembro. O SBUX caiu 1,3%, mas o portfólio do Java Jive subiu 13,6%, provando mais uma vez que um preço menor das ações ainda pode render bons ganhos, contanto que a queda não seja muito grande.
Apenas uma das nossas ações subjacentes teve um anúncio de resultados este mês. O Facebook (FB) anunciou e as ações subiram mais, fazendo com que nosso Facebook da Foxy seja nosso maior gainer (até 22,1%) para novembro. Teremos dois anúncios de ganhos em dezembro - COST no dia 8 e NKE que informa no dia 20 ou 21. O NKE também terá uma divisão de ações 2 por 1 no dia 23 de dezembro. A história mostra que as ações que têm uma divisão tendem a se mover mais alto depois que a divisão é anunciada, mas depois elas se movem para baixo após a divisão ter ocorrido. Manteremos isso em mente quando estabelecermos posições de opção no final deste mês.
O novo portfólio do JNJ Jamboree começa com um bom ganho: em seu primeiro mês de operação, nosso novo portfólio ganhou 14,3%, enquanto o estoque refletiu o ganho do mercado, com alta de 0,9% em comparação ao ganho de 0,8% do mercado. O JNJ paga um dividendo saudável que reduz um pouco a volatilidade, mas o desempenho inicial do portfólio demonstra que a estratégia de 10K pode fazer bons ganhos mesmo quando as opções carregam uma baixa volatilidade implícita (IV).
O que aconteceu no Vale do Vista, nosso grande perdedor este mês? O NKE experimentou extrema volatilidade, perdendo quando Dick teve um péssimo anúncio sobre os resultados e depois se recuperando quando os relatórios indicaram que o NKE estava se saindo muito melhor do que a maioria dos varejistas. Na segunda semana de novembro, o NKE caiu US $ 9,92 (7,5%). Esta é uma queda verdadeiramente incomum, e imediatamente nos obrigou a tomar uma decisão. Diminuímos os preços de exercício de nossas opções para nos proteger contra uma queda adicional, ou esperamos por uma recuperação?
Ficamos um pouco preocupados com alguns relatórios de analistas que argumentavam que, embora a NKE fosse uma grande empresa, sua avaliação atual era extremamente alta (e provavelmente insustentável). Então reduzimos os preços de exercício da faixa de 130-135 para a faixa de 120-125. Isso acabou sendo um grande erro, porque na semana seguinte, as ações subiram US $ 10,79, revertendo totalmente a queda da semana anterior. Isso nos obrigou a vender os spreads mais baixos e recomeçar com as greves mais altas que tivemos no início do mês. Se não tivéssemos feito nada, o portfólio teria ganho muito para o mês. Uma vez que selecionamos os subjacentes que acreditamos serem maiores, no futuro devemos ser lentos para nos ajustarmos ao lado negativo, a menos que haja fortes evidências que refutem nossa visão inicial positiva sobre a empresa. Essa experiência é outro lembrete de que a alta volatilidade é o Darth Vader do mundo da estratégia 10K.
Aqui estão as posições reais que possuímos em um dos 6 portfólios da Terry’s Tips. This portfolio uses the S&P 500 tracking stock (SPY) as the underlying. We have been running this portfolio for only two months. These positions are typical of how we carry out the 10K Strategy for all the portfolios.
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Summary of Spy 10K Classic Portfolio . This $5000 portfolio was set up on October 6, 2015. It uses the 10K Strategy with short calls in several weekly series, some of which expire each week and is counted as one of our stock-based portfolios (even though it is not technically a stock, but an ETP).
Our positions right now are a little unusual for us because we only have short calls in the next two weekly option series. Usually, we have 3 or 4 short series in place. The reason we ended up where we are right now is that when we buy back expiring calls each Friday, if the market that week has been flat or down, we sell next-week at-the-money calls. If the market has moved higher, we go to further-out series and sell at strikes which are higher than the stock price. Most weeks in November were flat or down, so we did not move out to further-out option series.
Looking forward to next week, the risk profile graph shows that our break-even range extends from about $2 on the downside to $3 on the upside. An absolutely flat market should result in a much greater weekly gain than we experienced last month because we have an unusually high number of near-the-money calls expiring next week.
As we approach the regular monthly option series for December (they expire on the third Friday, the 18th), we need to remember that a dividend is payable to holders of SPY on December 17. If we have short in-the-money calls on that date, we risk having them exercised and leaving us with the obligation to pay that dividend. For that reason, we will roll out of any in-the-money short calls a day earlier than usual to avoid this possibility.
Como configurar uma estratégia de opções de anúncio de pré-ganhos.
Monday, November 9th, 2015.
Um dos melhores momentos para definir uma estratégia de opções é pouco antes de uma empresa anunciar ganhos. Hoje eu gostaria de compartilhar nossa experiência fazendo isso no mês passado com o Facebook (FB) no mês passado. Eu espero que você leia todo o caminho - há algumas informações importantes lá. Se você perdeu, não se esqueça de verificar os vídeos curtos, o que explica porque eu gosto de spreads de calendário e como fazer ajustes no calendário e diagramas diagonais.
Como configurar uma estratégia de opções de anúncio de pré-ganhos.
Quando uma empresa relata resultados a cada trimestre, o preço das ações geralmente flutua muito mais do que o normal, dependendo de quão bem a empresa está em relação ao desempenho passado e ao nível coletivo de expectativas do mercado. Antecipando uma grande jogada de uma forma ou de outra, pouco antes do anúncio, os preços das opções disparam, tanto nas apostas quanto nas chamadas.
Na Terry’s Tips, nossa estratégia básica envolve a venda de opções de curto prazo para outras pessoas (usando opções de prazo mais longo como garantia para essas vendas). Um dos melhores momentos absolutos para nós é o período imediatamente anterior ao anúncio dos resultados futuros. É quando podemos cobrar o maior prêmio.
Uma chamada no dinheiro (preço da ação e preço de exercício são os mesmos) para uma ligação com um mês de vida útil restante no Facebook (FB) é negociada por cerca de US $ 3 (US $ 300 por ligação). Se essa teleconferência expirar logo após um anúncio de ganhos, será negociada por cerca de US $ 4,80. Essa é uma diferença significativa. No jargão das opções, os preços das opções são “altos” ou “baixos” dependendo de sua volatilidade implícita (IV). IV é muito maior para todas as séries de opções nas semanas anteriores ao anúncio. IV está no seu máximo absoluto na série que expira logo após o anúncio. Normalmente, essa é uma série de opções semanais.
Aqui estão números IV para chamadas FB no dinheiro antes e depois do anúncio de 4 de novembro:
Uma semana de vida útil anterior, IV = 57 Uma semana após a vida, IV = 25.
Duas semanas de vida útil anterior, IV = 47 Duas semanas após a vida útil, IV = 26.
Vida de opção de um mês antes, IV = 38 Vida de opção de um mês depois, IV = 26.
Vida de opção de quatro meses antes, IV = 35 Vida de opção de quatro meses depois, IV = 31.
Estes números mostram claramente que quando você está comprando uma chamada de 4 meses (março, IV = 35) e vendendo uma chamada de uma semana (IV = 57), antes de um anúncio, você está comprando opções mais baratas (menor IV ) do que aqueles que você está vendendo. Após o anúncio, isso é revertido. As opções de curto prazo que você está vendendo são relativamente menos caras do que as que você está comprando. Bottom line, antes do anúncio, você está comprando em baixa e vendendo em alta, e após o anúncio, você está comprando em alta e vendendo em baixa.
Você pode ganhar muito dinheiro comprando uma série de opções de compra de longo prazo e vendendo chamadas de curto prazo com vários preços de exercício na série que expira logo após o anúncio. Se os lados longos e curtos de seu spread estiverem com o mesmo preço de exercício, você o chamará de spread de calendário e, se os preços tiverem preços diferentes, será chamado de spread diagonal.
O calendário e os spreads diagonais funcionam basicamente da mesma forma, com o ponto importante sendo o preço de exercício da opção curta que você vendeu. O ganho máximo para seu spread ocorrerá se o preço da ação acabar exatamente nesse preço de exercício quando a opção expirar. Se você puder adivinhar corretamente o preço do estoque após o anúncio, você pode ganhar muito dinheiro.
Mas, como todos sabemos, adivinhar o preço de curto prazo de uma ação é uma coisa realmente difícil de fazer, especialmente quando você está tentando adivinhar onde ela pode acabar logo após o anúncio. Você nunca sabe quão bem a empresa tem feito, ou mais importante, como o mercado reagirá ao desempenho da empresa. Por esse motivo, recomendamos selecionar a venda de opções de curto prazo com vários preços de exercício diferentes. Isso aumenta suas chances de ter um ataque curto, que você ganha o máximo possível.
Estas são as posições em nosso portfólio FB real na Terry’s Tips na sexta-feira, 30 de outubro, uma semana antes das ligações de nov-1 15 que expirariam logo após o FB anunciar os ganhos em 4 de novembro:
Nós possuíamos chamadas que expiraram em março de 2016 em 3 greves diferentes (97,5, 100 e 105) e fomos chamadas curtas com uma semana de vida restante em 4 greves diferentes (103, 105, 106 e 107). Houve uma propagação de calendário na greve 105 e todos os outros foram spreads diagonais. Nós possuímos mais 2 chamadas do que nós éramos curtos. Isso geralmente faz parte de nossa estratégia pouco antes do dia do anúncio. Em percentual relativamente grande do tempo, a ação se move em alta no dia ou dois antes do anúncio, conforme a antecipação de um relatório positivo entra em ação. Planejamos vender outra ligação antes do anúncio, esperamos receber um preço mais alto do que receberíamos anteriormente. . (Vendemos uma ligação de 1 de novembro a 204 por US $ 2,42 na segunda-feira). Estávamos nos sentindo bastante otimistas sobre a ação e mantivemos uma posição mais otimista (maior delta líquido) do que normalmente fazemos.
Aqui está o gráfico do perfil de risco para as posições acima. Ele mostra nosso ganho ou perda esperado uma semana depois (após o anúncio) quando as chamadas de novembro 1 a 15 expiraram:
Quando produzimos este gráfico, instruímos o software a assumir que o IV para as chamadas de 16 de março cairia de 35 para 30 após o anúncio. Se não tivéssemos feito isso, o gráfico teria exibido retornos possivelmente altos e irreais. Você pode ver com essa suposição que um preço de ação estável deve resultar em um ganho de US $ 300, e se o estoque subisse US $ 2 ou mais, o ganho estaria na faixa de US $ 1.000 (talvez um pouco maior se o estoque subisse moderadamente por causa do US $ 242 adicionais que coletamos da venda de outra chamada).
Então o que aconteceu? A FB anunciou ganhos que o mercado gostou. As ações subiram de cerca de US $ 102 para cerca de US $ 109 após o anúncio (mas depois recuaram um pouco na sexta-feira, fechando em US $ 107,10). Compramos de volta as chamadas para o dia 15 de novembro (todas as quais estavam em dinheiro na quinta ou sexta-feira) e vendemos chamadas adicionais a vários preços de exercício para que pudéssemos configurar a próxima semana. A carteira ganhou US $ 1301 em valor, subindo de US $ 7046 para US $ 8347, um aumento de 18,5% na semana. Isto é apenas um pouco melhor que o nosso gráfico previsto. A razão para a pequena diferença é que IV para as chamadas de março caiu para apenas 31, e estimamos que cairia para 30.
Você pode ver porque gostamos de anunciar os ganhos, especialmente quando estamos certos sobre a direção em que a ação se move. Nesse caso, teríamos feito um bom ganho, não importando o quão alto o estoque pudesse ser (porque tínhamos uma chamada longa descoberta). Na maioria das vezes, selecionamos short strikes que produzem um gráfico de perfil de risco com mais proteção downside e potencial de upside limitado (um enorme aumento de preço renderia um ganho menor e possivelmente uma perda).
Uma semana antes, em nosso portfólio da Starbucks (SBUX), tivemos outra semana de ganhos. A SBUX teve um relatório de lucros positivos, mas o mercado aparentemente ficou desapontado com a orientação e o nível de vendas na China, e as ações foram empurradas um pouco após o anúncio. Nosso portfólio conseguiu ganhar 18% para a semana.
Muitas pessoas ficariam felizes com 18% ao ano em seu capital investido, e fizemos isso em uma única semana em que um anúncio de resultados ocorreu. Estamos ansiosos para ter mais três semanas, quando a temporada de reportagem voltará ao longo de um ano, tanto para esses dois underlyings quanto para os outros 4 que também comercializamos (COST, NKE, JNJ e SPY).
"Tenho confiança em seu sistema" Eu já vi isso funcionar muito bem "Atualmente eu obtive um primeiro ganho de 100% e agora estou trabalhando para diversificar em mais carteiras. A Goldman / Sachs também está indo bem # 8211; cerca de 40% & # 8230;
How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.
Monday, August 17th, 2015.
This week I would like to share an article word-for-word which I sent to Insiders this week. It is a mega-view commentary on the basic options strategy we conduct at Terry’s Tips. The report includes two tactics that we have been using quite successfully to adjust our risk level each week using weekly options.
If you are already trading options, these tactic ideas might make a huge difference to your results. If you are not currently trading options, the ideas will probably not make much sense, but you might enjoy seeing the results we are having with the actual portfolios we are carrying out for our subscribers.
How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.
“Bernie Madoff attracted hundreds of millions of dollars by promising investors 12% a year (consistently, year after year). Most of our portfolios achieve triple that number and hardly anyone knows about us. Even more significant, our returns are actual – Madoff never delivered gains of any sort. There seems to be something wrong here.
Our Capstone Cascade portfolio is designed to spin off (in cash) 36% a year, and it has done so for 10 consecutive months and is looking more and more likely that we will be able to do that for the long run (as long as we care to carry it out). Actually, at today’s buy-in value (about $8300), the $3600 we withdraw each year works out to be 43%. Theta in this portfolio has consistently added up to double what we need to make the monthly withdrawal, and we gain even more from delta when SVXY moves higher.
Other portfolios are doing even better. Rising Tide has gained 140% in just over two years while the underlying Costco has moved up 23.8% (about what Madoff promised). O Black Gold parece estar ainda melhor do que isso (tendo ganho em média 3% por semana desde que foi iniciado).
A key part of our current strategy, and a big change from how we operated in the past, is having short options in each of several weekly series, with some rolling over (usually about a month out) each week. This enables us to tweak the risk profile every Friday without making big adjustments that involve selling some of the long positions. If the stock falls during a week, we will find ourselves with previously-sold short options that are at higher strikes than the stock price, and we will collect the maximum time premium in a month-out series by selling an at-the-money (usually call) option.
If the stock rises during the week, we may find that we have more in-the-money calls than we would normally carry, so we will sell new month-out calls which are out of the money. Usually, we can buy back in-the-money calls and replace them with out-of-the-money calls and do it at a credit, again avoiding adjustment trades which might cause losses when the underlying displays whip-saw price action.
For the past several weeks, we have not suffered through a huge drop in our underlyings, but earlier this year, we incurred one in SVXY. We now have a way of contending with that kind of price action when it comes along. If a big drop occurs, we can buy a vertical call spread in our long calls and sell a one-month-out at-the-money call for enough cash to cover the cost of rolling the long side down to a lower strike. As long as we don’t have to come up with extra cash to make the adjustment, we can keep the same number of long calls in place and continue to sell at-the-money calls each week when we replace expiring short call positions. This tactic avoids the inevitable losses involved in closing out an out-of-the-money call calendar spread and replacing it with an at-the-money calendar spread which always costs more than the spread we sold.
Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread. These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies. The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame. Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91% this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52% this year (and the stock can fall a full 50% and that gain will still come about).
The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher. We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it (and faced huge losses) in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high. Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat (when we usually do even better than when it moves higher).
Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days. Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more. Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order. So far, that has not been the case. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio).”
3 Options Strategies for a Flat Market.
Thursday, August 6th, 2015.
Ten of our 11 portfolios are ahead of their starting investment, some dramatically ahead. The only losing portfolio is based on Alibaba (BABA) – it was a bet on the Chinese market and the stock is down over 30% since we started the portfolio at the beginning of this year (our loss is much greater). The best portfolio for 2015 is up 55% so far and will make exactly 91% if the three underlyings (AAPL, SPY, and GOOG) remain where they presently are (or move higher). GOOG could fall by $150 and that spread would still make 100% for the year.
Another portfolio is up 44% for 2015 and is guaranteed to make 52% for the year even if the underlying (SVXY) falls by 50% between now and the end of the year. A portfolio based on Costco (COST) was started 25 months ago and is ahead more than 100% while the stock rose 23% – our portfolio outperformed the stock by better than 4 times. This is a typical ratio – portfolios based on Nike (NKE) and Starbucks (SBUX) have performed similarly.
We are proud of our portfolio performance and hope you will consider taking a look at how they are set up and perform in the future.
3 Options Strategies for a Flat Market.
“Thinking is the hardest work there is, which is probably the reason why so few engage in it.” & # 8211; Henry Ford.
If you think the market will be flat for the next month, there are several options strategies you might employ. In each of the following three strategies, I will show how you could invest $1000 and what the risk/reward ratio would be with each strategy. As a proxy for “the market,” we will use SPY as the underlying (this is the tracking stock for the S&P 500 index). Today, SPY is trading at $210 and we will be trading options that expire in just about a month (30 days from when I wrote this).
Strategy #1 – Calendar Spread. With SPY trading at $210, we will buy calls which expire on the third Friday in October and we will sell calls which expire in 30 days (on September 4, 2015). Both options will be at the 210 strike. We will have to spend $156 per spread (plus $2.50 commissions at the thinkorswim rate for Terry’s Tips subscribers). We will be able to buy 6 spreads for our $1000 budget. The total investment will be $951. Here is what the risk profile graph looks like when the short options expire on September 4th:
On these graphs, the column under P/L Day shows the gain (or loss) when the short options expire at the stock price in the left-hand column. You can see that if you are absolutely right and the market is absolutely flat ($210), you will double your money in 30 days. The 210 calls you sold will expire worthless (or nearly so) and you will own October 210 calls which will be worth about $325 each since they have 5 weeks of remaining life.
The stock can fluctuate by $4 in either direction and you will make a profit of some sort. However, if it fluctuates by much more than $4 you will incur a loss. One interesting thing about calendar spreads (in contrast to the other 2 strategies we discuss below) is that no matter how much the stock deviates in either direction, you will never lose absolutely all of your investment. Since your long positions have an additional 35 days of life, you will always have some value over and above the options you have. That is one of the important reasons that I prefer calendar spreads to the other strategies.
Strategy #2 – Butterfly Spread: A typical butterfly spread in involves selling 2 options at the strike where you expect the stock to end up when the options expire (either puts or calls will do – the strike price is the important thing) and buying one option an equidistant number of strikes above and below the strike price of the 2 options you sold. You make these trades all at the same time as part of a butterfly spread.
You can toy around with different strike prices to create a risk profile graph which will provide you with a break-even range which you will be comfortable with. In order to keep the 3 spread strategies similar, I set up strikes which would yield a break-even range which extended about $4 above and below the $210 current strike. This ended up involving selling 2 Sept-1 2015 calls at the 210 strike, and buying a call in the same series at the 202.5 strike and the 217.5 strike. The cost per spread would be $319 plus $5 commission per spread, or $324 per spread. We could buy 3 butterfly spreads with our $1000 budget, shelling out $972.
Here is the risk profile graph for that butterfly spread when all the options expire on September 4, 2015:
You can see that the total gain if the stock ends up precisely at the $210 price is even greater ($1287) than it is with the butterfly spread above ($1038). However, if the stock moves either higher or lower by $8, you will lose 100% of your investment. That’s a pretty scary alternative, but this is a strategy that does best when the market is flat, and you would only buy a butterfly spread if you had a strong feeling of where you think the price of the underlying stock will be on the day when all the options expire.
Strategy #3 – Short Iron Condor Spread. This spread is a little more complicated (and is explained more fully in my White Paper). It involves buying (and selling) both puts and calls all in the same expiration series (as above, that series will be the Sept1-15 options expiring on September 4, 2015). In order to create a risk profile graph which showed a break-even range which extended $4 in both directions from $210, we bought calls at the 214 strike, sold calls at the 217 strike and bought puts at the 203 strike while selling puts at the 206 strike. A short iron condor spread is sold at a credit (you collect money by selling it). In this case, each spread would collect $121 less $5 commission, or $116. Since there is a $3 difference between each of the strikes, it is possible to lose $300 per spread if the stock ends up higher than $217 or lower than $203. No entanto, não podemos perder os US $ 300, pois coletamos US $ 116 por spread no início. The broker will put a hold on $300 per spread (it’s called a maintenance requirement and does not accrue interest like a margin loan does), less the $116 we collected. That works out to a total net investment of $184 per spread (which is the maximum loss we could possibly incur). With our $1000 budget, you could sell 5 spreads, risking $920.
Here is the risk profile graph for this short iron condor spread:
You can see the total potential gain for the short iron condor spread is about half what it was for either of the earlier spreads, but it has the wonderful feature of coming your way at any possible ending stock price between $206 and $214. Both the calendar spread and the butterfly spread required the stock to be extremely near $210 to make the maximum gain, and the potential gains dropped quickly as the stock moved in any direction from that single important stock price. The short iron condor spread has a lower maximum gain but it comes your way over a much larger range of possible ending stock prices.
Another advantage of the short iron condor is that if the stock ends up at any price in the profit range, all the options expire worthless, and you don’t have to execute a trade to close out the positions. Both the other strategies require closing trades.
This is clearly not a complete discussion of these option strategies. Instead, it is just a graphic display of the risk/reward possibilities when you expect a flat market. Maybe this short report will pue your interest so that you will consider subscribing to our service where I think you will get a thorough understanding of these, and other, options strategies that might generate far greater returns than conventional investments can offer.
Dentro do mundo da troca de opções SPY.
22 de janeiro de 2015.
Esta é uma coluna semanal com foco nas opções ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções sobre ETFs foram negociadas em dezembro de 2014, e como os ETFs e as opções estão entre os veículos financeiros que mais crescem no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca operações de opções de ETF extraordinariamente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entenderem onde os investidores acreditam que um determinado ETF pode estar se dirigindo. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções sobre ETFs são ferramentas maravilhosas para traders ativos. Os ETFs criaram classes de recursos que não estavam disponíveis anteriormente para os comerciantes a apenas um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais traders aproveitam o número quase infinito de opções de estratégias que podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETFs de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito puras.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Existiam fundos mútuos tradicionais, mas eles estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria para os lados, não havia mercado de opções que permitisse executar uma estratégia para tirar proveito disso.
Mas os operadores de opções estão em melhor situação hoje, mesmo nos índices subjacentes disponíveis antes do advento dos ETFs e das opções desses ETFs.
Mercado de Opções Luy SPY.
Por exemplo, as opções no SPDR S & P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde os anos 80, mas cada operador de opções no mundo agora é capaz para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread bid / ask de apenas US $ 0,01. Antes de as opções no SPY serem lançadas, esses spreads bid / ask eram muito mais amplos.
Esta luidez significa que os spreads e combinações de multileg permitem que um trader faça uma negociação de risco definido que o SPY vai subir, descer ou de lado. E um trader institucional fez exatamente isso no SPY na terça-feira.
O SPY tem negociado em uma faixa relativamente estreita - sendo um termo relativo estreito - desde o começo do ano, como você pode ver.
Pode parecer que o SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2015, mas desde que o SPY foi lançado em 1993, o intervalo médio do SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano é de 5,25 por cento, enquanto em 2015 era apenas 4,1 por cento
Se um trader pensasse que a ação de preço paralela continuaria com a possibilidade de SPY retomar sua marcha mais alta, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se o SPY não fizer nada, se mover mais alto ou até mesmo se ele se mover um pouco mais baixo e fizer isso enquanto estiver limitando o risco.
Então, o que é esse comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vendendo um spread de venda.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um trader de opções institucionais vendeu um monte de spreads de venda no SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 das unidades de greve SPY 200 que expiram em fevereiro e comprou o mesmo número de greves de espionagem do SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto o nosso trader executou o seu comércio em três grandes “pedaços” a poucos momentos de diferença, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos do pagamento e do risco para o negócio.
Ele vendeu os 200 strike puts a US $ 3,64 por ação com o SPY em US $ 201,63. Como cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele arrecadou um total de US $ 6,27 milhões pela venda dessas opções. Ao vendê-los, ele se comprometeu a comprar 1,72 milhão de ações da SPY por US $ 200,00 por ação se o dono dessas opções optar por exercê-las, o que o dono fará se o SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, pois o SPY pode cair bem abaixo de US $ 200,00 até o vencimento de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso negociador de opções pagou US $ 2,28 para as 195 opções de compra, significando que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhão de ações da SPY por US $ 195,00. faça se o SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se o SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento da opção, nosso trader vai comprar essas ações a US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" a ele. Mas se o SPY estiver abaixo de US $ 195,00, ele poderá exercer as opções que possui, os 195 strike puts e vender as ações de volta a US $ 195,00.
Nosso trader recebeu uma receita líquida de US $ 1,36 por vender cada spread de venda, ou um total de US $ 2,34 milhões. Isso será um ótimo dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como o SPY estava em US $ 201,63 quando ele expôs esses spreads, o SPY pode se movimentar mais alto, mover-se para os lados ou até mesmo cair um pouco, contanto que permaneça acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de pagamento na expiração abaixo.
Limitando um cenário perdido.
Mesmo que o SPY diminuísse para zero até o vencimento de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de spread seria que ele teria que comprar 1,72 milhão de ações da SPY a US $ 200,00 e depois as venderia. em US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida em US $ 1,36 que ele recebeu por vender cada spread de venda. Assim, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de a perda líquida máxima ser igual ao preço recebido pela venda dos 200 strike puts é apenas uma coincidência.
Enquanto o SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso trader perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas o SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, o que não é provável, e a matemática das opções nos diz que há menos de 30% de probabilidade de que isso aconteça.
E a mesma matemática das opções nos diz que a probabilidade de manter todo o prêmio da opção coletada é de cerca de 55%.
E o que acontece se o SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 na expiração da opção?
Nosso trader terá que comprar as ações a US $ 200,00, mas não vai querer exercitar as 195 colocações. Isso significaria que ele venderia suas ações a US $ 195,00, embora o SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 postos expirarem e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com o SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto o SPY estiver acima do preço de equilíbrio de US $ 198,64, o negócio será lucrativo. Dito isto, o lucro será menor que o máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções sobre ETFs permitem que os traders especulem ou se envolvam em um grande número de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que elas criem uma negociação que seja apropriada para cada apetite de risco e cada preço ETF em potencial na liquidação de opções.
Na época em que este artigo foi escrito, o autor era SPY longo e tinha uma posição de opção delta-neutra no SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.
US Search Desktop.
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Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.
Options trading spy
Em junho de 2017, cessamos a operação na Friday Option Trader e transferimos todos os nossos membros para o nosso serviço de primeira linha, o SPX Option Trader. Por favor, visite-nos em spxoptiontrader Temos em média mais de 50% por dia de negociação SPX Weekly Options com apenas um comércio por dia. Nós temos uma abordagem muito indevida em nossas estratégias de negociação intraday. Todos os dias fazemos uma negociação, e estamos simplesmente comprando uma opção de compra ou venda nas opções semanais do SPX ou do SPY. Nossa estratégia de negociação de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente lucrativos com apenas um único negócio por dia.
Nós negociamos opções semanais altamente voláteis e altamente líquidas da SPY e da SPX. O mercado foi transformado há alguns anos, com a introdução de opções semanais. Durante o ano passado, a introdução da expiração de segunda e quarta-feira fez com que as opções semanais comercializassem uma mina de ouro para aqueles que têm o conhecimento sobre como negociar de forma eficaz. Nossa abordagem é indevida, pois só negociamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opções semanais SPX e SPY no dia antes e no dia da expiração, portanto, essa é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscada, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um trade for um perdedor, ele será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no fechamento. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nosso portfólio de modelos. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com a nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer transação única, como acontece com qualquer compra de opção. Mas, como mostra nosso portfólio de modelos, há o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
Negociamos contratos In the Money e Out of the Money Put e Call. Nós dia trade SPX e SPY opções semanais antes e no dia da expiração. Nós normalmente entramos no comércio dentro de 5 minutos após o sino de abertura. Discutimos o que estamos planejando fazer em nosso tipo de SPX Daily Outlook que é enviado a todos os nossos membros diariamente. Nossos tempos de saída variam de acordo com as condições do mercado, mas estamos sempre fora do comércio até o final do dia.
Nossos membros recebem nosso boletim informativo todas as manhãs em poucos minutos após o sino de abertura. Compartilhamos o contrato exato da opção SPX e SPY que estamos negociando naquele dia, com% de metas de lucro e% de paradas e previsões de nível de chave para o SPX e o SPY. Clique aqui para ver um exemplo de como é o nosso SPX Daily Outlook. Nós também fornecemos o SPX Spread Trader, que é perfeito para aqueles que querem preços precisos de entrada e saída. Clique aqui para um exemplo do SPX Spread Trader.
Nossa abordagem exige que um trader esteja preparado para comprar contratos de compra e venda e tenha a capacidade de responder rapidamente. Compartilhamos o que faremos no dia seguinte e como você responde a você. Alguns buscam espelhar nossos negócios, outros buscam melhorar ou mesmo desenvolver sua própria estratégia usando a nossa como base. Alguns até usam nossos comentários e metas de preço para negociar outros mercados, como opções binárias. Os níveis que compartilhamos a cada dia para o SPX e SPY são um recurso inestimável para todos os comerciantes do dia. Seja qual for a sua abordagem, o SPX Option Trader tem o potencial de mudar a sua vida com apenas um comércio por dia, opções de dia de negociação SPY e SPX semanais.
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Como eu dia comércio o espião.
Muitas pessoas pensam que o dia de negociação é o jogo: você pode ganhar por algum tempo, mas eventualmente você explodirá sua conta. Eu concordo - no entanto, eu troco o SPY quase todos os dias. O day trading faz parte do meu método de overflow e abordagem de estratégia múltipla para gerenciar meu portfólio. Eu negocio muito pouco capital e direciono os lucros para minhas contas menos arriscadas.
Então, por que se preocupar se a troca do dia é o jogo? Simplificando, posso aumentar minhas chances de um retorno bem-sucedido usando técnicas de gerenciamento de dinheiro. Espero um dia perder todo o dinheiro da minha conta de day trading - o objetivo é multiplicar o capital que comecei muitas vezes antes que isso aconteça. Essa estratégia funciona porque eu negocio com uma porcentagem minúscula de todo o meu portfólio de investimentos, e a quantia que estou disposto a arriscar permanece constante - o que significa que não tento aumentar meus retornos; os lucros são removidos da conta imediatamente.
Já este ano eu tenho o dobro do dinheiro na minha conta de negociação do dia (não é ruim, considerando que estamos apenas 8 semanas no ano). E como esse lucro foi redirecionado, mesmo que eu fizesse apenas negociações perdidas a partir de agora, não teria nada a perder porque, por assim dizer, estou jogando com o dinheiro da casa. É isso que quero dizer com gerenciamento do dinheiro: reconhecer que, a qualquer momento, você pode explodir sua conta e proteger sua base, resistindo à tentação de se recompor.
Não Composto, Entendi. Mas como você negocia?
Embora o comércio diário seja o jogo, você pode alavancar indicadores técnicos e sua própria experiência para entrar e sair de operações com taxas de sucesso mais altas. Esta é a minha fórmula para configurar negociações diárias:
Eu só troco o SPY, que eu monitorei por tanto tempo que meu intestino costuma prever como ele se moverá. Nenhuma piada Quando você está hiperfocused, investir no seu intestino pode ser eficaz.
Eu uso opções semanais para adicionar alavancagem e reduzir o capital necessário. Eu sempre negocio com a chamada de dinheiro ou o que vai expirar no final da semana. Essa opção normalmente tem um delta em torno de 0,50, o que significa que se o SPY movimentar US $ 1,00, a opção aumentará (ou diminuirá) o valor em US $ 0,50 - um retorno de 50% se a opção que você está comprando custa US $ 1,00.
Eu compro apenas chamadas e puts - sem spreads extravagantes.
Eu tento estar em um comércio por 40 minutos no máximo. Claro, às vezes um comércio dura algumas horas, mas eu sempre fecho o negócio no final do dia, não importa o que aconteça.
Eu gosto de entrar em meus negócios por volta das 13h, quando a negociação é mais comum; as notícias da manhã já foram negociadas, e muitos comerciantes estão fazendo uma pausa para o almoço. Por volta das 1:30 ou 2:00, o SPY está se movendo e tremendo novamente.
Eu entro em uma negociação sabendo se o SPY está otimista ou pessimista naquele dia, e eu nunca contrariei a tendência: se o SPY está aumentando eu negocio as ligações; se o SPY estiver indo para baixo, eu trocarei puts.
Se o mercado parece plano - os indicadores RSI e MACD não estão chegando a extremos ao longo do dia - eu simplesmente fico de fora.
Eu faço apenas um comércio por dia. Se estou negociando mais do que isso, provavelmente sou arrogante e acho que posso ganhar mais dinheiro, ou estou tentando consertar um prejuízo - ambos são idéias ruins.
Eu nunca arrisco mais do que 30% do capital da minha conta de negociação em qualquer negociação. Sim, esse percentual é alto, mas estou arriscando apenas o dinheiro que estou disposto a perder. Dito isto, o SPY é estável, portanto, na realidade, o risco é mais de 15%.
Se as condições estiverem corretas, vou escalar para uma negociação até 4 vezes a média do custo do dólar. Eu só diminuo, nunca subo - o que significa que eu compro mais quando o preço cai, e quando fecho o negócio eu vendo tudo (eu não desmaio).
Eu tempo a minha entrada, esperando que o RSI cruze 70 ou 30 e, em seguida, aguarde as linhas MACD se cruzarem e prossiga na outra direção. Eu também me certifico de que as barras do histograma MACD se assemelhem claramente às colinas, um indicador de que o SPY não é plano. Neste ponto, eu entro e, se o SPY continuar a cair, eu compro mais na descida.
Depois de entrar em uma negociação, sempre estabeleço um preço de fechamento de negociação, geralmente 20% mais alto do que o preço de compra da opção. Fazer isso me protege no caso de um aumento no mercado e me impede de ficar colado na tela do computador.
Eu não defino stop loss. O SPY não é loucamente volátil e quase sempre tenho algum dinheiro se um negócio for contra mim. Além disso, eu nunca arrisco mais do que posso lidar com a perda. Stop perdas são ruins porque às vezes o mercado realmente tem que cair antes que ele possa pegar de volta. Eu tenho caído 50% apenas para subir 20% 10 minutos depois.
Eu confio no meu instinto para marcar minha saída (uma das razões pelas quais não automatizei esse estilo de negociação). Eu sempre me propus a um retorno de 20%, mas se o mercado não estiver acelerando, vou diminuir minha meta até que ela corresponda à realidade do que o mercado está gerando. Se um negócio for contra mim, eu simplesmente espero por um aumento e aproveito essa oportunidade para fechar o negócio perdedor. Quase todo dia um comprador entra e empurra o SPY para cima ou para baixo mais rápido do que o normal em um grande negócio, mas se não eu vendo às 3:59 e vou todo o dinheiro.
Eu estabeleci essas regras para mim ao longo de muitos anos de negociação do dia. Para ter uma ideia de como eles atuam no mundo real, vamos analisar o que fiz em 23 de fevereiro de 2015.
(* Nota. Os tempos no gráfico são PST.)
Desde o início do dia, o mercado estava em alta - note como o gráfico está subindo, e não descendo -, então eu estava olhando para negociar chamadas.
Às 12:35 EST, o RSI cruzou a linha de 30 - o que significa que o SPY provavelmente iria começar a subir novamente. Eu ainda não fiz nada, mas voltei minha atenção para o MACD.
Cerca de 15 minutos depois, as linhas do MACD cruzaram, confirmando que o SPY estava pronto para subir. Observe que as barras do histograma MACD se assemelham claramente a colinas onduladas.
Às 1:00 EST, entrei em um trade comprando o SPY Feb 27 2015 210 Calls por US $ 1,19. Eu me beneficiei de um grande vendedor chegando antes de eu entrar no mercado, empurrando o SPY para baixo. Se esse evento tivesse acontecido mais tarde, eu poderia ter escalado e comprado mais chamadas, mas neste dia uma negociação aberta e uma de fechamento foi o suficiente.
Eu defini uma ordem de limite para vender todas as opções a um preço de US $ 1,43 (um ganho de 20%).
Às 13h30, reduzi meu pedido de limite para US $ 1,37 (um ganho de 15%) porque o mercado estava pulando demais para que eu ficasse confiante.
Às 1:40 EST, um grande comprador entrou e empurrou o SPY para cima no preço. Minha ordem de limite atingiu, a negociação foi fechada para um ganho de 15%.
A maioria dos dias vencedores é igual a este exemplo. Embora eu não conte com grandes compradores ou vendedores movendo o SPY e me ajudando a entrar ou sair de uma negociação a preços melhores, isso acontece com frequência e com certeza é bom quando acontece.
Não seja apenas um comerciante do dia.
Eu acabei de pintar uma linda foto de como você pode gerar um dia de retornos descomunal. A coisa é, todo dia é diferente e alguns dias ruins certamente acabarão com sua conta. Mas se você aderir ao método de estouro, poderá usar os lucros da day trading para extrair os retornos de uma estratégia de negociação menos arriscada. O dia de negociação também é uma boa maneira de se manter envolvido com o mercado todos os dias e aprimorar suas habilidades de negociação. Tal experiência e conhecimento fazem de você um melhor trader de distribuição de crédito ou um investidor de compra e venda. E, claro, o dia de negociação é uma corrida divertida.
Como negociar opções SPY.
A maioria das pessoas acha que as opções SPY do day trading são refrescantemente diferentes. Muitos dos meus alunos vêm de uma formação complexa, trocando borboletas, straddles, estrangulamentos, puts casadas, chamadas cobertas, condores e outros spreads. Alguns vêm do próprio mundo do investimento formal, até mesmo do comércio. Então, por que eles se juntam a mim? Eles muitas vezes não podem acreditar que isso não tem que ser complexo, e que simples é bom. É tudo sobre como ganhar dinheiro, não é? Às vezes, acho que os especialistas tornam complicado proteger seu território ou vendê-lo em cursos caros. não precisa ser difícil.
Então, por que as opções do SPY são tão atraentes? Primeiro de tudo, SPY abrange todos os setores, todos os melhores estoques. Totalmente diversificado, você não precisará fazer nenhuma varredura demorada no pré-mercado. Não há mais como verificar as opções de luidez e outros gregos, certificando-se de que você pode sair facilmente de uma posição, caso você compre. Você nem precisa estar ciente das notícias corporativas ou dos fundamentos da empresa. É um alívio saber que, dadas certas notícias importantes e algum conhecimento técnico básico, você pode aplicar essa habilidade para ganhar modestos 6% por negociação. Replicar isso várias vezes ao dia e você ganhará muito dinheiro.
Tudo o que você precisa é de SPY, um produto estável, previsível e muito lucrativo & # 8211; even forgiving – estoque. Papel comercialize a estratégia 20 vezes para desenvolver hábitos, depois faça a transição para dinheiro real. Uma vez que seus olhos habitualmente cobrem os principais indicadores, ganhar dinheiro é quase automático. Torne-se o especialista e os outros até se reunirão para você.
Claro, nós ensinamos tudo isso e aqueles que passam pelo relatório do curso em ganhos diários de dois dígitos. Não há razão para você não poder ser um deles. Mas faça orçamento, esforço e dinheiro e domine uma habilidade para desfrutar de uma vida inteira, até mesmo transferível para seus filhos!
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Chefe Trader Hugh.
dia opções de ações de comércio.
DayTradeSPY.
O mercado de ações pode ser muito generoso! Usando minha estratégia simples que gera uma renda modesta e consistente, esse sistema altamente eficaz pode aumentar rapidamente.
Ganhar dinheiro no mercado não é tão difícil, se você souber como. Reserve um & # 8216; um a um & # 8217; nomeação e vamos ver se somos o ajuste certo & # 8217;!
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